الإجابة السريعة: معاش 2,000 شهريًا لمدة 25 سنة يساوي اليوم 345,938.05 بعائد 5%، أي أكثر من مبلغ مقطوع قدره 300,000، ولا يتفوق المبلغ المقطوع إلا بعائد يزيد على 6.55% سنويًا.
طريقة الحساب
تُخصم كل دفعة شهرية إلى اليوم بالعائد الشهري المكافئ لعائدك i = (1 + r)^(1/12) − 1 ثم تُجمع. وإذا كان المعاش يزداد سنويًا تُرفع دفعات كل سنة بتلك الزيادة أولًا.
عائد التعادل هو النسبة التي تتساوى عندها القيمة الحالية للمعاش مع المبلغ المقطوع. فإذا توقعت استثمار المبلغ بنسبة أعلى فهو الأفضل، وإن كانت أقل فالمعاش أفضل.
أهم عامل هو عدد سنوات الاستلام: فالمعاش يُصرف مدى الحياة وطول العمر في صالحه، بينما يمكن أن يُورَث المبلغ المقطوع. ويبين المربع الأخير الدخل الشهري الثابت الذي يمكن أن يصرفه المبلغ للمدة نفسها.
أمثلة محلولة
- 2,000 شهريًا لمدة 25 سنة بعائد 5%: PV = 345,938.05 > 300,000
- عائد التعادل لمبلغ مقطوع 300,000: 6.55% سنويًا
الأسئلة الشائعة
كم سنة أدخل؟
سنوات التقاعد المتوقعة من جداول متوسط العمر لعمرك مع هامش إضافي. ومعاش الورثة بعد الوفاة يضيف سنوات.
ما العائد الذي أستخدمه؟
ما يمكنك تحقيقه فعلًا على المبلغ بأمان مماثل. فالمعاش شبه مضمون، فقارنه بعوائد منخفضة المخاطر.
هل يمكن لمواطني الخليج أخذ مبلغ مقطوع؟
يعتمد ذلك على النظام (التأمينات الاجتماعية والهيئة العامة للمعاشات وغيرها) ومدة خدمتك. كثير منها يصرف معاشًا بعد خدمة كافية ومبلغًا مقطوعًا في حالات محددة فقط، فاسأل الجهة.
ماذا يعني عائد التعادل؟
هو العائد السنوي الذي تتساوى عنده قيمة المبلغ المقطوع والمعاش. فإذا استطعت تجاوزه بثبات، كان المبلغ المقطوع أفضل حسابيًا.
ماذا لو لم أعش المدة التي أدخلتها؟
يتوقف المعاش عادة عند الوفاة أو ينخفض إلى حصة المستحقين، بينما ينتقل ما تبقى من المبلغ المقطوع إلى الورثة. فتحقق مما يدفعه نظامك.
هل الاختيار حسابي فقط؟
لا. فالمعاش يعطي دخلًا ثابتًا مدى الحياة، أما المبلغ المقطوع فيعطي حرية التصرف مع خطر سوء استثماره.